位于中美洲中部。北与洪都拉斯交界，南同哥斯达黎加相连，东临加勒比海，西濒太平洋。海岸线总长880千米，其中太平洋海岸达410千米，加勒比海岸470千米。全国地形分为3部分：东部为波状丘陵和加勒比沿海低地；西部太平洋沿岸北段多火山丘陵，中南段为辽阔的两湖平原；中部高原北接洪都拉斯，南连哥斯达黎加，都是海拔900～1500米以上的高原山地。以中部高原为界，科科河、格兰德河、埃斯康迪多河和圣胡安河等较长，向东汇入加勒比海；向西流入太平洋的多为水流短急的季节性河流。由于地处南北美洲两大地理板块衔接处，地震和火山喷发频繁。频繁的地壳运动形成众多的湖泊，素有"火山湖泊之国"美称。尼加拉瓜属亚热带雨林气候。